Les États-Unis connaissent depuis longtemps une crise du logement abordable, mais elle n’a jamais été aussi grave. exacerbée par la flambée des taux d’intérêt hypothécaires et la faiblesse des stocks.
Le problème est particulièrement aigu pour les familles à faible revenu.
Une startup basée à Portland, dans le Maine, s’efforce de résoudre ce problème en achetant des maisons individuelles dans des quartiers délabrés, en les rénovant et en les louant ensuite à des familles à faible revenu. des familles à très faibles revenus, des personnes âgées et des handicapés. (ou Titulaires de bons de la section 8). Cette startup, Simply Homesa récemment obtenu un financement de 22 millions de dollars pour poursuivre ses efforts.
« Nous contribuons à résoudre la crise de l’accessibilité pour les personnes qui luttent le plus pour la stabilité de leur logement », a déclaré le PDG et cofondateur de Brian Bagdasarian. « Bien que certains groupes aient tenté de s’attaquer à l’achat programmatique de logements dans le passé – avec plus ou moins de succès – la réalité est que personne n’opère sur notre marché, fournissant des logements abordables et bien entretenus aux personnes qui en ont le plus besoin. »
En effet, la plupart des iBuyers se concentrent sur l’achat, la rénovation et la vente ou la location de logements dans des quartiers de classe moyenne ou supérieure. Et la plupart des constructeurs de maisons sont « déconnectés et construisent des maisons qu’aucune personne ayant besoin d’un logement abordable ne pourra jamais s’offrir », a déclaré M. Bagdasarian lors d’une interview accordée à TechCrunch.
La possibilité d’aider les gens à surmonter la pauvreté et à améliorer leurs chances de mobilité sociale et économique est ce qui a attiré Bagdasarian et le cofondateur et directeur financier de Robert Kavanagh, cofondateur et directeur financier, à construire le modèle de Simply Homes.
« Les enfants qui parviennent à s’installer dans des quartiers moins pauvres peuvent voir leurs revenus augmenter de 31 % au cours de leur vie », a déclaré M. Bagdasarian.
Le couple croit fermement qu’il est possible de gagner de l’argent tout en faisant le bien.
Fondée en 2020, Simply Homes a passé ses deux premières années à développer sa plateforme et les modèles associés avant d’acheter sa première maison en janvier de cette année. D’ici la fin du mois, la startup devrait avoir 108 unités, ou maisons, dans son portefeuille. Depuis son lancement au premier trimestre, elle a vu son chiffre d’affaires augmenter de plus de 50 % d’un trimestre à l’autre.
Plus de 80 % des locataires de Simply Homes sont des parents célibataires qui devraient travailler environ 150 heures par semaine pour pouvoir payer le loyer d’une maison au prix du marché, note M. Bagdasarian. En utilisant le programme HCV du HUD par l’intermédiaire de Simply Homes, ces familles ne paient pas plus de 30 % de leurs revenus pour le loyer, affirme M. Bagdasarian.
Simply Homes opère actuellement à Pittsburgh, en Pennsylvanie, et à Cleveland, dans l’Ohio. Son objectif est de s’étendre à Baltimore, dans le Maryland, et à d’autres régions du Midwest, y compris à d’autres villes de l’Union européenne. Louis, dans le Missouri, entre autres villes. L’entreprise recherche des marchés stables qui ne sont pas sensibles aux fluctuations brutales du secteur immobilier.
Simply Homes fonctionne selon une structure société d’exploitation/société immobilière, la société d’exploitation utilisant sa plateforme technologique et ses équipes opérationnelles pour trouver, acquérir, rénover et gérer les biens immobiliers. La société de gestion immobilière les détient à long terme.
De nombreuses entreprises de technologie immobilière ont connu des difficultés ou ont carrément fermé leurs portes cette année, en grande partie à cause des taux d’intérêt élevés. Mais Simply Homes, selon M. Bagdasarian, a pris en compte la possibilité de taux d’intérêt élevés très tôt dans son modèle, de sorte qu’elle a été moins affectée par l’environnement macroéconomique.
« Tout est souscrit en fonction du scénario le plus pessimiste. Beaucoup d’acheteurs de la première génération n’ont jamais souscrit au risque de taux d’intérêt. Mais nous avons commencé par cela », a déclaré M. Bagdasarian. « Nous nous sommes assurés que nos taux de rendement élevés tenaient compte de taux d’intérêt élevés qui nous permettaient encore de fonctionner de manière rentable. Les l’autre élément est que nous avons des revenus très stables – parce que le fonctionnement du Housing Choice Voucher est que le locataire paie 30 % de son revenu mensuel ajusté. Le bon couvre le reste. Il s’agit donc d’un revenu très prévisible ».
Au départ, la société s’est attachée à résoudre la partie du processus de souscription automatisée pour des tiers, puis pour elle-même en tirant parti de l’expérience de Bagdasarian en matière d’IA et de celle de Kavanagh dans le domaine de l’immobilier. Bagdasarian a deux décennies d’expérience dans l’automatisation des processus humains et l’apprentissage automatique, et travaillait auparavant pour HubSpot, qu’il a rejoint en tant que membre de l’équipe fondatrice de Motion. Kavanagh a précédemment dirigé l’acquisition du plus grand portefeuille de logements sociaux d’Irlande, et a passé 10 ans en tant que banquier d’investissement chez Jefferies et Cantor Fitzgerald à New York et à Londres, se spécialisant dans les infrastructures et les actifs ESG.
« Nous savons à quel prix nous pouvons louer les logements parce que l’autorité en charge du logement (ou HUD) nous fournit ces informations. Cela signifie que nous pouvons souscrire – en utilisant ces données et l’apprentissage automatique – de manière très précise, très efficace et très rapide « , a déclaré Bagdasarian. « Cela élimine une grande partie des frictions qui ont empêché d’autres institutions d’entrer dans cet espace et nous donne cette sorte d’avantage du premier arrivé. »
Simply Homes perçoit les loyers de ses propriétés, ce qui permet de couvrir les frais de gestion. Simply Homes prélève des frais de transaction et une commission de 3 % sur une base continue pour gérer le portefeuille.
Outre l’expansion sur de nouveaux marchés, l’entreprise prévoit d’utiliser son nouveau capital en partie pour développer une série d’analystes virtuels dotés d’IA qui interprètent « rapidement » des quantités massives de données que Simply Homes rassemble et exploite pour faire ses acquisitions.
Gutter Capital et Watchung Capital ont codirigé le récent tour de table de 22 millions de dollars de la société, auquel ont participé Village Global, Ambush Capital, RavenOne Ventures, Neil Parikh, Gabe Flateman, Luke Sherwin et d’autres.
James Gettinger, associé gérant de Gutter Capital, a déclaré à TechCrunch qu’il pensait que Simply Homes faisait quelque chose « qui avait grand besoin d’être fait ».
« En rajeunissant le parc immobilier vieillissant, Simply Homes est en mesure de rendre les maisons plus agréables à vivre. aux personnes les plus touchées par la crise de l’accessibilité », a-t-il déclaré. « L’un des aspects de la pénurie de logements qui, à mon avis, ne retient pas suffisamment l’attention est le fait que l’on ne construit plus de maisons pour débutants. Lea taille moyenne des nouvelles constructions est passée d’environ 1 400 pieds carrés il y a 50 ans à 2 200 pieds carrés aujourd’hui. La conséquence en aval de cette évolution est qu’aucun des nouveaux logements mis sur le marché n’est abordable pour la majorité des Américains… »
« Je n’ai vu personne s’attaquer de la sorte à la question de l’accessibilité pour le segment inférieur du marché », a-t-il ajouté.